Las tensiones geopolticas y comerciales dan paso, adems de a otro goteo de rcords del oro, a las ventas de dlares y de deuda de EEUU. Los futuros de Wall Street anticipan un correctivo de hasta el 2% en el Nasdaq. Las cadas alcanzan a Europa, y a un Ibex que se distancia de sus rcords, con Mapfre y Acciona Energa entre los mayores damnificados.
Los efectos de las alertas geopolticas se ramifican en los mercados financieros. Desde el fin de semana las ofensivas de la Administracin Trump alcanzan de lleno al plano comercial, con la amenaza de aranceles extra a los pases europeos que se opongan a sus planes en Groenlandia.
Sus consecuencias se trasladan tambin a las divisas y a la renta fija, a medida que cobra fuerza de nuevo la estrategia inversora de ‘sell America’. Las ventas de bonos estadounidenses impulsan una subida en los intereses de la deuda. La desconfianza inversora hacia EEUU se traduce en ventas de dlares y de su deuda pblica. El resultado es un repunte a mximos de cuatro meses en el inters exigido a su bono a diez aos, al borde ya del 4,30%. En Europa el inters del bund alemn asciende al entorno del 2,85%, y al 3,25% en el caso del bono espaol a diez aos. En Japn, su deuda a 40 aos supera por primera vez la barrera del 4%.
El incremento en los costes de financiacin cobra protagonismo de nuevo en los mercados financieros, a la espera de los primeros goteos de resultados de las tecnolgicas estadounidenses. Wall Street, tras el festivo de ayer, reanuda la actividad con un claro signo negativo. Los futuros anticipan cadas cercanas al 2% en el Nasdaq.
Ibex 35
La Bolsa espaola, tras la correccin registrada ya en el da de ayer, se esfuerza en moderar la contundencia de los recortes de Wall Street. El Ibex activa el freno predominio en los mercados, y las ventas provocan mnimos intrada en el nivel de los 17.400 puntos, lejos de los rcords de 17.710 puntos registrados al cierre del viernes.
La presin procedente del repunte de los intereses de la deuda sopla en contra de sectores como el de utilties y renovables. Acciona Energa destaca en las cadas del Ibex, al acusar adems la rebaja emitida por los analistas de RBC. las ventas alcanzan igualmente a Acciona y Solaria. Entre las utilities, valores de peso como Iberdrola y Endesa tampoco logran esquivar los nmeros rojos en sus cotizaciones.
Los bancos adoptan un freno en su escalada burstil. La tentacin de recoger beneficios aumenta en Banco Sabadell, en un da en el que los analistas de Barclays han emitido una doble rebaja sobre el valor. dentro del sector financiero los descensos cobran especial fuerza en Mapfre, al sufrir cadas de hasta el 5%.
Una de las notas ms positivas de la jornada en el Ibex la pone Fluidra. La compaa de piscinas y wellnes es la excepcin alcista dentro de las rebajas de recomendacin emitidas por BNP Paribas sobre valores medianos espaoles.
Bolsa europea
La renta variable europea repite los descensos predominantes en el da de ayer. La combinacin de tensiones geopolticas, arancelarias y de la deuda enturbia el inicio de presentacin de resultados de las tecnolgicas de EEUU. La jornada de hoy reaviva adems la presin del efecto divisa sobre las empresas europeas ms orientadas a la exportacin. El Dax alemn se aleja del umbral de los 25.000 puntos, y el ndice paneuropeo Stoxx 600 sufre por momentos para salvar la barrera de los 600 puntos.
Los incipientes goteos de resultados empresariales son los detonantes de los mayores cambios en las cotizaciones de la renta variable europea. Las acciones de Wise se disparan hasta un 10% en la Bolsa de Londres despus de sorprender con sus cuentas. La cotizacin de Renault recibe al alza sus cifras de negocio en la Bolsa de Pars. Ms desfavorable es la acogida que tienen los resultados de la alemana Hypoport, desinflada hasta un 10% en Bolsa. Al margen de los resultados destacan las subidas de hasta el 7% que se anota la siderrgica Saltzgitter tras recibir la mejora de recomendacin de los analistas de Oddo.
Euro, petrleo, oro y bitcoin
Los inversores de renta variable reciben las presiones procedentes del repunte en los intereses de la deuda, sin dejar de lado las dificultades en trminos de competitividad que provoca la debilidad del dlar en las empresas europeas. Las desinversiones en la moneda estadounidense impulsa la cotizacin del euro por encima de 1,17 dlares. La libra britnica tambin escala, hasta rozar los 1,35 dlares.
Las novedades de la deuda y de las divisas dejan hoy en un plano ms discreto los movimientos del petrleo. El barril de Brent cotiza sin grandes variaciones, en el entorno de los 63 dlares, pendiente de las presiones alcistas procedentes de las alertas geopolticas, pero tambin, en mayor medida incluso, del impacto negativo sobre la demanda de crudo que podran tener las amenazas arancelarias.
Menos dudas trasladan los inversores sobre el oro. Tanto las presiones geopolticas como las arancelarias elevan el atractivo inversor del activo refugio por excelencia. El metal precioso ampla su ascenso y pulveriza nuevos rcords histricos por encima de los 4.700 dlares la onza.
El creciente clima de aversin al riesgo que reflejan los mercados tiene un impacto ms negativo en la cotizacin del bitcoin. La mayor de las criptomonedas ampla la correccin con la que inici la semana, y pone en peligro la barrera de los 90.000 dlares.
